CESSION DEMECO

Communiqué- 21 juin 2016

Pragma Capital annonce la cession du Groupe Demeco

Pragma cède le Groupe Demeco à un consortium d’investisseurs emmené par Siparex. Le Président et Fondateur du Groupe, Patrick Bornhauser, participe au nouveau tour de table.Basé à Saint-Jean-La-Ruelle (45), le Groupe Nasse-Demeco, fondé en 1989 par Patrick Bornhauser est le leader européen dans le domaine du déménagement de particuliers et d’entreprises.

Sous l’impulsion de Patrick Bornhauser, Nasse Demeco a consolidé le secteur du déménagement, se constituant en un véritable
groupe intégré à travers une politique très active de croissance externe (plus de 60 sociétés en 30 ans).
Spécialisé à l’origine sur les services de déménagement pour particuliers, le groupe effectue également pour le compte de professionnels (PME, grands comptes, administrations publiques) des prestations de transfert administratif et industriel (montage/ démontage intégral de lignes de production et d’unités techniques). Ses pôles de prestations B-to-B représentent aujourd’hui près de 50 % de son activité.

Outre son excellente organisation, la performance du groupe, propriétaire entre autres de 4 réseaux de franchise dont la marque DEMECO, réside dans sa maîtrise d’un modèle mixte alliant agences intégrées (filiales) et agents franchisés. Ce réseau lui permet de bénéficier d’une couverture nationale, de mutualiser ses ressources, et d’offrir à ses clients Grands Comptes une qualité de service homogène sur l’ensemble du territoire.

Depuis 2007, date de l’opération avec Pragma, le groupe, initialement très présent dans le déménagement de particuliers a élargi sa stratégie de consolidation sectorielle en procédant à des acquisitions significatives dans le transfert administratif, secteur dont il est devenu le leader français. Il a su également se diversifier dans des services à forte croissance (relocation), et prendre un pied significatif à l’international en rachetant en 2013 le premier réseau espagnol spécialisé dans les déménagements internationaux. Enfin, le groupe
s’est positionné comme un pionnier de la digitalisation du secteur en lançant des plateformes et applications web performantes et, fin 2015, une vraie place de marché digitale.

Pendant la période, 9 opérations de croissance externe ont été réalisées. Le chiffre d’affaires a fortement progressé, passant de 47 M€ en 2007 à 82 M€ en 2015. Pour accompagner cette croissance, le groupe s’est transformé et structuré, s’organisant par pôles d’activité à la faveur du recrutement et de la montée en puissance d’une équipe de cadres dirigeants de qualité.
Patrick Bornhauser réinvestit dans le nouveau tour de table qui voit également arriver au capital l’équipe des cadres dirigeants.

Pour Patrick Bornhauser, Président du Groupe Nasse-Demeco : « L’entente avec les équipes de Pragma a été
remarquable au cours de cette période. Ils se sont particulièrement distingués par leur disponibilité, leur
soutien et leur engagement dans une démarche de croissance. Nous avons pu échanger à tout moment sur
l’organisation du groupe et ainsi concrétiser le rachat de plusieurs sociétés».

Pour Denis Catz, Associé chez Pragma Capital : « Nous sommes fiers d’avoir pu accompagner Patrick
Bornhauser et son équipe dans cette phase de développement et de transformation, et heureux de laisser aux
nouveaux actionnaires un groupe solide et armé pour relever les challenges à venir.»

Contact Pragma Capital: Denis Catz – 01 58 36 49 50 – denis.catz@pragma-capital.com

Liste des intervenants sur l’opération :
Cédants : Pragma Capital : Denis Catz, Daniel Einhorn – EDRIP : Antoine Le Bourgeois
Management : Patrick Bornhauser, Virginie Brunel
Acquéreurs : Siparex : Pierre Bordeaux-Montrieux, Augustin de Jerphanion – Socadif : Carole Salabi – Unexo : Eric Poisson – Carvest :
Nicolas Ravachol – Société Générale Capital Partenaires : Hervé Moreau, Arthur Millery – Idinvest : Eric Gallerne

Conseil M&A cédants : UBS – Fabrice Scheer, Nicolas Henry, Anne-Sophie Serre
Conseil Juridique cédants : McDermott – Henri Pieyre de Mandiargues, Nicolas de Courtivron
VDD Financière : 8Advisory – Christian Berling, Numa Thiellement

Conseil juridique acquéreurs : Delsol – Amaury Nardonne, Mathieu Le Tacon, Cécile Fabre
Conseil Juridique managers : Opléo – Antoine Degorce
Due Diligence acquéreurs : Financière : Advance Capital – Arnaud Vergnole, Thibault Fleury
Due Diligence acquéreurs : Juridique et fiscal : Delsol – Amaury Nardonne, Cécile Fabre – Social : Joseph Aguerra – Laure Mazon

A propos de Pragma Capital :
Société d’investissement détenue intégralement par ses dirigeants, spécialisée dans les PME françaises, Pragma Capital investit aux
côtés des entrepreneurs et les accompagne dans le financement et le management de leur accélération de croissance, notamment à
travers des stratégies de build-up et de déploiement à l’international.
Pragma Capital intervient sur le segment du mid-cap, seul ou en co-investissement, toujours comme actionnaire significatif et le plus
souvent majoritaire. La société d’investissement a une mission : contribuer à rendre les entreprises plus grandes et plus fortes, en
mettant à leur disposition son expérience et son réseau d’actionnaires.
Depuis sa création en 2002, Pragma Capital a réalisé près de 90 acquisitions et levé plus de 680 M€ auprès d’investisseurs français et
internationaux, pour la plupart institutionnels.

A propos de Siparex
Le Groupe Siparex, créé il y a 39 ans, est le spécialiste français indépendant du capital investissement dans les PME. Le Groupe affiche
des capitaux sous gestion d’1,5Md€, répartis entre les activités « Midmarket » (PME/ETI), « Small Caps » (PME) et « Innovation » sous
la marque XAnge (PME technologiques de croissance). Siparex couvre l’ensemble du territoire national à partir de Paris, Lyon, Nantes,
Besançon, Lille, Strasbourg, Dijon et Limoges et est implanté également à Madrid, Milan et Munich.